企業(yè)進(jìn)行IPO上市可以募集資金，吸引投資者，那么IPO上市步驟包括哪些?

香港上市流程(新三板上市條件流程)(圖1)

之后，擬上市公司需要馮過五個(gè)關(guān)卡。前兩個(gè)階段是一個(gè)IPO項(xiàng)目實(shí)施的基礎(chǔ)。

香港上市流程(新三板上市條件流程)(圖2)

港股IPO流程一般包括遞表聆訊路演招股公布配售結(jié)果暗盤交易和掛牌等階段。

香港上市流程(新三板上市條件流程)(圖3)

下面將對(duì)這幾個(gè)階段進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹

1遞表

確定上市日期之后公司將遞交上市文件于聯(lián)交所提出上市申請(qǐng)支付IPO費(fèi)用預(yù)約暫定聆訊日期

2聆訊

聯(lián)交所將詳盡審閱核查新上市申請(qǐng)確定申請(qǐng)公司是否滿足進(jìn)行首次公開招股的要求上市聆訊時(shí)間沒有確切時(shí)間取決于保薦人對(duì)聯(lián)交所相關(guān)問題的回復(fù)時(shí)間和質(zhì)量

3路演

聆訊結(jié)束上市申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)之后擬上市公司和承銷商便可以開始一系列的股票發(fā)行宣傳工作具體包括向準(zhǔn)投資者介紹公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)品發(fā)展方向投資價(jià)值并且回答投資者相關(guān)問題等這就是路演

4招股

在發(fā)行階段公司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況以及投資者的認(rèn)購(gòu)意向確定最終的發(fā)行價(jià)香港以配售和公開招股為主要方式招股開始即可申購(gòu)申購(gòu)門檻入場(chǎng)費(fèi)+手續(xù)費(fèi)+孖展利息

入場(chǎng)費(fèi)新股申購(gòu)一手所需的費(fèi)用入場(chǎng)費(fèi)=(1+1.0077%)*一手股數(shù)*招股價(jià)上限其中中簽費(fèi)為1.0077%1%的經(jīng)紀(jì)傭金+0.0027%證監(jiān)會(huì)征費(fèi)+0.005%聯(lián)交所交易費(fèi)

手續(xù)費(fèi)申購(gòu)過程中券商收取的費(fèi)用一般0~100不等

孖展即杠桿如果打新資金不夠可以向券商借錢有10倍(90%)20倍(95%)100倍100%孖展之分例如你有2萬的資金打算放10倍的孖展那你的總金額變成20萬其中有18萬是券商借給你的

注若沒有中簽入場(chǎng)費(fèi)將退還但手續(xù)費(fèi)和孖展利息不退其中香港券商的孖展年化利息1.28%-4%之間

5公布配售結(jié)果

申購(gòu)結(jié)束后大約有7個(gè)工作日的凍資時(shí)間如果用了孖展會(huì)有7個(gè)工作日的計(jì)息時(shí)間中簽結(jié)果公布后等券商通知就可以了心急的可以在交易寶或者披露義通過身份證查詢

6暗盤交易

暗盤是場(chǎng)外交易市場(chǎng)在香港一般用于新股上市前交易于新股上市前一個(gè)交易日收盤后進(jìn)行港股交易一般是交易時(shí)段通過港交所系統(tǒng)撮合但是暗盤交易不通過港交所系統(tǒng)而是通過某些券商提供的內(nèi)部系統(tǒng)進(jìn)行報(bào)價(jià)撮合

交易時(shí)間為中簽日的16:15~18:30

7掛牌

掛牌上市交易

一、如何閱讀招股書

概要：公司簡(jiǎn)介，財(cái)報(bào)香港上市流程，業(yè)務(wù)，其中財(cái)報(bào)最為重要。

行業(yè)概覽：看整個(gè)行業(yè)的現(xiàn)狀及前景，差的行業(yè)低分，風(fēng)口行業(yè)加分

股權(quán)結(jié)構(gòu)：了解公司的股東持股情況及持股變化。傾向于選擇股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單的。復(fù)雜的話上市后要搞事！

香港上市流程(新三板上市條件流程)(圖4)

業(yè)務(wù)（運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)）：業(yè)務(wù)模式、構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)范圍，經(jīng)營(yíng)情況。

財(cái)務(wù)信息：這是機(jī)構(gòu)投資者的重要章節(jié)，其中對(duì)公司的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行了詳細(xì)分析。但是對(duì)于個(gè)人投資者，您可以忽略本章，而僅在摘要章中查看基本財(cái)務(wù)信息。

董事，監(jiān)視及高級(jí)管理層：這里主要看看高級(jí)管理層的履歷，若有名人加入可作為加分項(xiàng)。

募集資金用途：看看募集資金的主要目的是否是為了增強(qiáng)公司業(yè)務(wù)。如果募集資金主要用于擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)，則可加分

香港上市流程(新三板上市條件流程)(圖5)

如圖：某公司主營(yíng)建筑與房屋設(shè)計(jì)，但其募集資金主要用于購(gòu)買物業(yè)，與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)不大。

特別提示：招股說明書中的行業(yè)信息由第三方組織編寫，其余信息由上市公司本身提供?？梢岳斫?，招股說明書是公司為上市而寫的“自薦信”。至于水的含量，每個(gè)人都會(huì)自己判斷。

二、申購(gòu)

申購(gòu)門檻：入場(chǎng)費(fèi)+手續(xù)費(fèi)+孖展利息

1.入場(chǎng)費(fèi)：購(gòu)買第一手新股所需的費(fèi)用，入場(chǎng)費(fèi)=（1+1.0077％）*第一手股份的數(shù)量*購(gòu)買價(jià)格的上限

注意：如果沒有中，入場(chǎng)費(fèi)中包含的“1.0077％*第一手股票數(shù)量*認(rèn)購(gòu)價(jià)格上限”費(fèi)用將退還。（1.0077％是：1％的經(jīng)紀(jì)傭金+0.0027％的證監(jiān)會(huì)征費(fèi)+0.005％的證券交易所交易費(fèi)）

2、手續(xù)費(fèi)：申購(gòu)過程中券商收取的費(fèi)用，每家券商各不相同，一般在0~100元不等。

3、孖展：即杠桿，如果打新資金不夠可以向券商借錢，有2倍(50%)、3.33倍(70%)、10倍(90%)、20倍(95%)、100倍（100%）孖展之分，例如，你有1萬的資金，打算放10倍的孖展，那你的總金額變成10萬，券商借給你了9萬。

香港上市流程(新三板上市條件流程)(圖6)

孖展利息：香港券商的孖展年化利息1.28%-3%之間

申購(gòu)時(shí)間：新股一般申購(gòu)期間為3.5天（香港工作日），假期被推遲。由于不同經(jīng)紀(jì)人的時(shí)間會(huì)有所不同，為確保不會(huì)錯(cuò)過，最好在2.5天內(nèi)（第三天中午之前）進(jìn)行申購(gòu)。

三、公布配售結(jié)果

認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊?，大約有7個(gè)工作日的資金凍結(jié)。如果您訂購(gòu)保證金，還將有7個(gè)工作日的利息計(jì)算。彩票中獎(jiǎng)結(jié)果公布后，可通過杰利交易寶新股欄內(nèi)的身份證查詢（通常比券商提前五小時(shí)公布），也可通過以下方式通知：經(jīng)紀(jì)人或經(jīng)紀(jì)人。相對(duì)而言，使用身份證進(jìn)行檢查會(huì)更快，但會(huì)不準(zhǔn)確，因?yàn)檎故疚恢媒Y(jié)果僅顯示身份證的前8位香港上市流程，但經(jīng)紀(jì)人或經(jīng)紀(jì)人會(huì)在以后通知它。

香港上市流程(新三板上市條件流程)(圖7)