首批企業(yè)獲批文 IPO正式重啟

晚間 10點(diǎn)03分，一位接近新寶電器的人士向記者表示，已過(guò)會(huì)的擬中小板企業(yè)新寶電器已在今晚10點(diǎn)鐘左右拿到上市批文。

據(jù)記者了解，今晚預(yù)計(jì)會(huì)有10家左右企業(yè)獲得上市批文，涉及到的企業(yè)還有紐威閥門、新寶電器、楚天科技、我武生物、全通教育等。

業(yè)內(nèi)人士表示，新寶電器等公司拿到上市批文預(yù)示著，暫停17個(gè)月之久的IPO閘門將正式打開(kāi)。

過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：

1、紐威閥門

保薦機(jī)構(gòu)：中信建投

預(yù)測(cè)發(fā)行價(jià)：94.18元/股

▲行業(yè)地位：屬于軸承、閥門制造業(yè)。2006年至2009年，公司閥門產(chǎn)品的銷售收入一直保持行業(yè)第一的地位；2010年受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，行業(yè)排名下降為第二名。

▲公司狀況：主要從事工業(yè)閥門的設(shè)計(jì)、制造和銷售。

▲經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)：實(shí)際控制人為王保慶、陸斌、程章文和席超等4名自然人。

▲未來(lái)成長(zhǎng)性：有成長(zhǎng)空間。

2、新寶電器

保薦機(jī)構(gòu)：東莞證券

預(yù)測(cè)發(fā)行價(jià)：10.97元/股

▲行業(yè)地位：公司是國(guó)內(nèi)較早從事設(shè)計(jì)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售小家電產(chǎn)品的企業(yè)之一。是國(guó)內(nèi)最大的小家電產(chǎn)品ODM/OBM制造商之一；2008-2009年連續(xù)兩年小家電出口額位居行業(yè)第一。

▲公司狀況：公司產(chǎn)品主要包括電熱水壺、電熱咖啡機(jī)、面包機(jī)、打蛋機(jī)、多士爐、攪拌機(jī)等十二大類，產(chǎn)品規(guī)格超過(guò)2000多個(gè)型號(hào)。本次公司募集項(xiàng)目有小家電生產(chǎn)基地項(xiàng)目、蒸汽壓力型咖啡機(jī)技術(shù)改造項(xiàng)目、家用電動(dòng)類廚房電器技術(shù)改造項(xiàng)目、技術(shù)中心改造項(xiàng)目，擬募集資金共74212萬(wàn)元。

▲經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)：東菱集團(tuán)持有發(fā)行人55.75%的股份，為控股股東。東菱集團(tuán)通過(guò)全資子公司永華實(shí)業(yè)100%控股香港東菱，香港東菱持有發(fā)行人35.13%的股份，為公司第二大股東。郭建剛先生持有東菱集團(tuán)60%的股權(quán)，為本公司實(shí)際控制人、現(xiàn)任董事長(zhǎng)。

▲未來(lái)成長(zhǎng)性：成長(zhǎng)性較好，公司是行業(yè)龍頭，研發(fā)和制造基礎(chǔ)良好，廠房、實(shí)驗(yàn)室等設(shè)備均較出色，業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。

3、楚天科技

保薦機(jī)構(gòu)：宏源證券

預(yù)測(cè)發(fā)行價(jià)：53.23元/股

▲行業(yè)地位：所屬制藥裝備制造業(yè)，2010年公司營(yíng)業(yè)收入與行業(yè)營(yíng)業(yè)收入比值計(jì)算的市場(chǎng)占有率為2.76%。

▲公司狀況：主營(yíng)業(yè)務(wù)為水劑類制藥裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。擬募集資金的大部分將投入現(xiàn)代制藥裝備技術(shù)改造項(xiàng)目，投資金額為2億元。

▲經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)：實(shí)際控制人唐岳，公司高管、技術(shù)帶頭人、生產(chǎn)部部長(zhǎng)、銷售片區(qū)經(jīng)理等有持公司股份。

▲未來(lái)成長(zhǎng)性：2011年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率為32.08%，同行業(yè)上市公司預(yù)測(cè)未來(lái)三年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率為39.13%。

4、我武生物

保薦機(jī)構(gòu)：海際大和

預(yù)測(cè)發(fā)行價(jià)：20.38元/股

▲行業(yè)地位：所屬醫(yī)藥生物業(yè)下的創(chuàng)新藥物及關(guān)鍵技術(shù)。公司2010年“粉塵螨滴劑”在整個(gè)脫敏治療市場(chǎng)中占有45.28%的份額，且市場(chǎng)份額仍在逐年增加。

▲公司狀況：主營(yíng)業(yè)務(wù)為變應(yīng)原制品（粉塵螨滴劑、試劑盒）。擬募集資金19012.84萬(wàn)元，用于年產(chǎn)300萬(wàn)支粉塵螨滴劑技術(shù)改造項(xiàng)目、變應(yīng)原研發(fā)中心技術(shù)改造項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)建及信息化建設(shè)項(xiàng)目、相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金。

▲經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)：實(shí)際控制人陳燕霓夫婦。

▲未來(lái)成長(zhǎng)性：變應(yīng)原制品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模較小，具備增長(zhǎng)空間，但公司專利數(shù)量一般，因此有較高的成長(zhǎng)空間，2011年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率為102.46%，公司未來(lái)3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率中位數(shù)30.19%。

5、全通教育

保薦機(jī)構(gòu)民生證券在今年6月被處以：“6個(gè)月內(nèi)部整改”，已恢復(fù)資格，該公司也出現(xiàn)在第一批發(fā)行企業(yè)當(dāng)中。（一財(cái)網(wǎng)）

證監(jiān)會(huì)簽發(fā)首批IPO批文 主板中小板創(chuàng)業(yè)板都不落空||投資快報(bào)||###||###

證監(jiān)會(huì)簽發(fā)首批IPO批文 主板中小板創(chuàng)業(yè)板都不落空

周一晚間最新消息：證監(jiān)會(huì)30日已簽出一批已過(guò)會(huì)企業(yè)發(fā)行批文，截至發(fā)稿，對(duì)于首批IPO企業(yè)名單，有兩個(gè)版本的消息。第一種說(shuō)法稱安控科技、天保重裝等公司有望拔得頭籌。但隨后傳出的更確切的消息表明，第一批獲得批文的企業(yè)是主板的紐威閥門、中小板的新寶電器以及創(chuàng)業(yè)板的楚天科技、我武生物和全通教育。據(jù)悉，首批招股說(shuō)明書(shū)近日即可刊登。

IPO倒計(jì)時(shí) 首批企業(yè)元旦后將掛牌

IPO重啟板上釘釘，箭在弦上，這是眾所周知的事實(shí)。但周一傳出首批13家已過(guò)會(huì)企業(yè)獲得新股發(fā)行批文的消息，還是對(duì)各種證券市場(chǎng)的參與者產(chǎn)生了不小的心理影響。

11月底，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人曾公開(kāi)表示，新股發(fā)行改革意見(jiàn)公布后需要一個(gè)月左右時(shí)間進(jìn)行相關(guān)準(zhǔn)備工作才會(huì)有公司完成相關(guān)程序，“預(yù)計(jì)到2014年1月底約有50家企業(yè)能夠完成程序并陸續(xù)上市”。

最新消息稱，蘇州紐威閥門股份有限公司于周一晚間拿到批文，今日開(kāi)始招股ipo造假，登陸上海主板，成為IPO開(kāi)閘后第一單。公開(kāi)資料顯示，蘇州紐威閥門股份有限公司是中國(guó)最大的工業(yè)閥門制造商與出口商，其目標(biāo)是為各類終端用戶提供全套工程解決方案。

“打新”壓力需要消化 市值配售成股價(jià)“抗震器”

歷史經(jīng)驗(yàn)表明，IPO開(kāi)閘對(duì)市場(chǎng)會(huì)產(chǎn)生幾個(gè)不同階段的影響。第一個(gè)階段，是IPO暫停到宣布恢復(fù)，會(huì)對(duì)市場(chǎng)心理產(chǎn)生較為明顯的影響。目前，這一階段的陣痛已經(jīng)過(guò)去。

第二個(gè)階段，IPO開(kāi)始步入實(shí)質(zhì)性進(jìn)程，從刊登招股書(shū)、路演到正式認(rèn)購(gòu)，這一階段，將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生一定的資金壓力。不排除一些機(jī)構(gòu)為申購(gòu)新股需要兌現(xiàn)老股，進(jìn)而產(chǎn)生一定的拋壓。

第三個(gè)階段，相關(guān)新股發(fā)行結(jié)束，正式掛牌上市。一般而言，體量較大的新股，有可能對(duì)市場(chǎng)資金造成短期的“擠出效應(yīng)”。如類似中國(guó)郵政、陜煤這樣的大盤(pán)股上市，掛牌當(dāng)天會(huì)有資金分流的壓力（初期主要是一些掛鉤指數(shù)的基金需要調(diào)整配置）。但由于中國(guó)郵政已經(jīng)退出IPO程序，目前第一批新上市的公司將以中小盤(pán)個(gè)股為主，如此一來(lái)，掛牌當(dāng)日可能不但不會(huì)對(duì)資金面產(chǎn)生壓力，反而可能掀起炒作熱情，并帶動(dòng)相關(guān)板塊集體活躍。

值得注意的是，由于IPO新規(guī)要求新股申購(gòu)按市值配售，且滬深市值是分開(kāi)計(jì)算的。因此，一些市值較大的中小板或創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，反而在申購(gòu)新股時(shí)成了參與認(rèn)購(gòu)的“門票”。在此背景下，創(chuàng)業(yè)板和中小板的下跌壓力，在相當(dāng)程度上被化解。

年度交易收官 滬深指數(shù)收陰沒(méi)有懸念

今天是2013年的最后一個(gè)交易日，但截至周一收盤(pán)，上證指數(shù)全年下跌7.56%，深圳成指全年下跌12.25%，如果今天市場(chǎng)不出現(xiàn)“不可思議”的全面爆發(fā)，滬深兩大股指的年線全面收出陰線已經(jīng)沒(méi)有懸念。但值得重視的是，2013年深圳市場(chǎng)的中小板指數(shù)實(shí)現(xiàn)了16.84%的正收益ipo造假，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是暴漲83.23%，走出了與主板完全背離的大牛市。

分析人士指出，創(chuàng)業(yè)板、中小板與主板走勢(shì)的背離，一方面與當(dāng)前存量資金有限，資金更熱衷于追捧小盤(pán)股有關(guān)，但另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)改革和轉(zhuǎn)型步入攻堅(jiān)階段，更能代表經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和科技進(jìn)步的中小型公司，可能仍將是未來(lái)最值得投資人關(guān)注和細(xì)心挖掘“黑馬”的主要陣地。

IPO正式重啟 場(chǎng)內(nèi)外資金博弈大幕拉開(kāi)||第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)||###||###

IPO正式重啟 場(chǎng)內(nèi)外資金博弈大幕拉開(kāi)

期待已久的IPO正式開(kāi)閘，首批5家擬上市公司入圍，涉及到的企業(yè)有紐威閥門、新寶電器、楚天科技、我武生物、全通教育等。這一消息為2013年最后一個(gè)交易日市場(chǎng)的走勢(shì)增添了幾分不確定性，但綜合一個(gè)月前放出消息以來(lái)市場(chǎng)的走勢(shì)，利空釋放的趨勢(shì)已經(jīng)非常明顯，消息也在預(yù)期之中，對(duì)市場(chǎng)心理層面的打擊稍偏中性，市場(chǎng)對(duì)此的擔(dān)心依然主要來(lái)自資金面。

場(chǎng)內(nèi)外資金顯然已經(jīng)磨刀霍霍。上兩周，有基金公司推出95%的打新基金，并在12月24日完成申購(gòu)，該基金一周募集了大約15億元的資金，場(chǎng)外渠道的資金100元起申購(gòu)，場(chǎng)內(nèi)——指的是券商渠道的資金1000元起申購(gòu)。

沒(méi)過(guò)多久，證監(jiān)會(huì)對(duì)基金公司進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，對(duì)打新及時(shí)降溫，然而一周募集15億的態(tài)勢(shì)依然可以看出場(chǎng)內(nèi)外資金對(duì)于打新的熱情。

而為了避免場(chǎng)內(nèi)資金的過(guò)度反應(yīng)，導(dǎo)致指數(shù)的不穩(wěn)定波動(dòng)，監(jiān)管層在申購(gòu)新股的規(guī)則上下了極大功夫。

12月27日，證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》，指出主承銷商向網(wǎng)下投資者詢價(jià)時(shí)，投資者不得為債券型證券投資基金、集合信托計(jì)劃和明確以博取一二級(jí)市場(chǎng)差價(jià)為投資目標(biāo)的投資產(chǎn)品。

機(jī)構(gòu)打新首選是網(wǎng)下申購(gòu)，監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)網(wǎng)下申購(gòu)中“主承銷商應(yīng)和發(fā)行人安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過(guò)公開(kāi)募集方式設(shè)立的證券投資基金和由社保基金投資管理人管理的社會(huì)保障基金配售”。這給了打新基金一道免于與其他場(chǎng)外資金拼市值的“金牌”。

然而新股豐厚的收益與資源的稀缺，資金并不會(huì)局限于網(wǎng)下申購(gòu)，但網(wǎng)上申購(gòu)采取市值配售，這樣即便出現(xiàn)了專門打新的基金，想網(wǎng)上申購(gòu)也需要有匹配的市值與其相對(duì)應(yīng)。

事情并沒(méi)有那么簡(jiǎn)單，按照上交所最新的規(guī)則，市值匹配的日期定在申購(gòu)日前兩日（T-2）的市值，同時(shí)在申購(gòu)日之前必須繳足認(rèn)購(gòu)資金，這給了資金一天的轉(zhuǎn)圜時(shí)間，打新的資金可以在市值確認(rèn)日購(gòu)入足夠的股票滿足市值要求，接著在申購(gòu)日前套現(xiàn)以繳足認(rèn)購(gòu)資金。

打新規(guī)則偏向機(jī)構(gòu)，加速了資金的聚集，有來(lái)自場(chǎng)內(nèi)也有來(lái)自場(chǎng)外，而為了容納這種體量的資金，搶購(gòu)大藍(lán)籌拼市值已經(jīng)不可避免，藍(lán)籌的波動(dòng)加劇，甚至指數(shù)的波動(dòng)也在預(yù)期之中。

在最有可能拿到批文的幾家公司曝光以后，有投資者認(rèn)為資質(zhì)一般。理論上，拿到批文在一年內(nèi)都有效，但不少投行人士都對(duì)記者表示，積壓了一年多的項(xiàng)目以及券商不會(huì)再等待，讓項(xiàng)目盡快在手中盤(pán)活是他們最主要的訴求，因此接下來(lái)的動(dòng)作也非常清晰，那就是開(kāi)始詢價(jià)。

記者查詢了目前的市場(chǎng)市盈率，創(chuàng)業(yè)板市盈率在近期又上升至60倍左右，這意味著給予新股的市盈率很可能不會(huì)太低，價(jià)格自然也不會(huì)低。一邊是投資者認(rèn)為的資質(zhì)一般，另一邊則是市場(chǎng)的高市盈率，矛盾如何解決？

有分析人士稱，如果投資者真的認(rèn)為新股——大部分是創(chuàng)業(yè)板新股的公司資質(zhì)一般的話，創(chuàng)業(yè)板市盈率將會(huì)回歸到一個(gè)合理的水平，這意味著正在補(bǔ)缺口的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)持續(xù)走勢(shì)并不樂(lè)觀。

IPO打假武器庫(kù)新增緊箍咒 造假上市者必須回購(gòu)全部新股||第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)||###||###

IPO打假武器庫(kù)新增緊箍咒 造假上市者必須回購(gòu)全部新股

今后，IPO一旦造假上市，發(fā)行人將會(huì)被要求依法回購(gòu)首次公開(kāi)發(fā)行的全部新股，且發(fā)行人控股股東將購(gòu)回已轉(zhuǎn)讓的原限售股份。

根據(jù)上海證券交易所（下稱“上證所”）和深圳證券交易所（下稱“深交所”）最新修改的《股票上市公告書(shū)內(nèi)容與格式指引》，IPO發(fā)行人及其控股股東應(yīng)在上市公告書(shū)中對(duì)此作出明確承諾。投資者在追索損失時(shí)也將“有據(jù)可依”。

第一創(chuàng)業(yè)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理徐向華在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，一旦公司造假上市將需要回購(gòu)股票，相關(guān)責(zé)任主體也要對(duì)造假上市承擔(dān)賠償責(zé)任，這是很有殺傷力的好招。以后，就算擬上市公司有膽去造假上市，券商等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)以及董事、監(jiān)事、高管等也沒(méi)膽去協(xié)從。滬深交易所的這些規(guī)定，對(duì)于股市來(lái)說(shuō)是制度性利好。

此前，在上證所12月27日公布的《上海證券交易所股票上市公告書(shū)內(nèi)容與格式指引》（2013年12月修訂版）第十七條明確規(guī)定：“發(fā)行人及其控股股東應(yīng)在上市公告書(shū)中公開(kāi)承諾，發(fā)行人招股說(shuō)明書(shū)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，對(duì)判斷發(fā)行人是否符合法律規(guī)定的發(fā)行上市條件構(gòu)成重大、實(shí)質(zhì)影響時(shí)，發(fā)行人將依法回購(gòu)首次公開(kāi)發(fā)行的全部新股，發(fā)行人控股股東將購(gòu)回已轉(zhuǎn)讓的原限售股份。發(fā)行人應(yīng)明確上述情形發(fā)生時(shí)啟動(dòng)股份回購(gòu)的具體措施與回購(gòu)價(jià)格等。”在第十八條中，上證所進(jìn)一步要求：“發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)在上市公告書(shū)中公開(kāi)承諾，發(fā)行人招股說(shuō)明書(shū)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。”

而在深交所昨日公布的《深圳證券交易所股票上市公告書(shū)內(nèi)容與格式指引（2013年12月修訂）》（下稱《指引》）中，對(duì)此也有著明確規(guī)定：“發(fā)行人及其控股股東關(guān)于招股說(shuō)明書(shū)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，對(duì)判斷發(fā)行人是否符合法律規(guī)定的發(fā)行條件構(gòu)成重大、實(shí)質(zhì)影響的，將依法回購(gòu)首次公開(kāi)發(fā)行的全部新股，且發(fā)行人控股股東將購(gòu)回已轉(zhuǎn)讓的原限售股份的承諾?！绷硗馍罱凰餐瑯右蟀l(fā)行人及其控股股東、董監(jiān)高等相關(guān)責(zé)任主體公開(kāi)承諾“一旦招股說(shuō)明書(shū)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”，將依法賠償投資者損失。《指引》自發(fā)布之日起施行。2012年2月發(fā)布的《深圳證券交易所股票上市公告書(shū)內(nèi)容與格式指引（2012年2月修訂）》同時(shí)廢止。

《指引》還規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等就首次公開(kāi)發(fā)行股票上市作出的重要承諾及說(shuō)明，包括但不限于以下內(nèi)容：發(fā)行前股份自愿鎖定的承諾；關(guān)于所持股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減持的，其減持價(jià)格不低于發(fā)行價(jià)，以及公司上市后6個(gè)月內(nèi)如公司股票連續(xù)20個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)均低于發(fā)行價(jià)，或者上市后6個(gè)月期末收盤(pán)價(jià)低于發(fā)行價(jià)，持有公司股票的鎖定期限自動(dòng)延長(zhǎng)至少6個(gè)月的承諾；發(fā)行人及其控股股東、公司董事及高級(jí)管理人員關(guān)于在發(fā)行人上市后三年內(nèi)公司股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)（根據(jù)最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告計(jì)算）時(shí)穩(wěn)定公司股價(jià)的預(yù)案；關(guān)于發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行前持股5%以上股東持股意向及減持意向的說(shuō)明；關(guān)于發(fā)行人及其控股股東、公司董事及高級(jí)管理人員等公開(kāi)承諾事項(xiàng)未能履行時(shí)的約束措施的說(shuō)明，等等。

此外，保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)也被要求作出承諾：如果為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。

在上市公告書(shū)中，《指引》還要求，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在顯要位置作出重要聲明與提示：“本公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證上市公告書(shū)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性，承諾上市公告書(shū)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任?！?/p>

評(píng)論：IPO重啟三大懸疑待解||證券日?qǐng)?bào)||###||###

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