什么是上市輔導(dǎo)

上市輔導(dǎo)是指有關(guān)機(jī)構(gòu)對(duì)擬發(fā)行股票并上市的股份有限企業(yè)實(shí)行的規(guī)范化培訓(xùn)、輔導(dǎo)與監(jiān)督。

發(fā)行與上市輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)由符合條件的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任，原則上應(yīng)當(dāng)與代理該企業(yè)發(fā)于票的主承銷(xiāo)商為同一證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

上市輔導(dǎo)的緊要內(nèi)容

上市輔導(dǎo)的內(nèi)容，由輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，根據(jù)發(fā)行上市相關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)則以及上市企業(yè)的必備知識(shí)，針對(duì)企業(yè)的具體狀況和實(shí)際需求來(lái)確定，包含以下緊要方面：

(1)組織由企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員(包含經(jīng)理、副經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、其他高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人員)、持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)參加的、有關(guān)發(fā)行上市法律法規(guī)、上市企業(yè)規(guī)范運(yùn)作和其他證券基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和考試，督促其增強(qiáng)法制觀(guān)念和誠(chéng)信意識(shí)。

(2)督促企業(yè)按照有關(guān)規(guī)范初步建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)作，包含制定符合上市要求的企業(yè)章程，規(guī)范企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部決策和控制制度以及激勵(lì)約束機(jī)制上市輔導(dǎo)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等等。

(3)核查企業(yè)在股份企業(yè)設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)評(píng)估、資本驗(yàn)證等方面是否合法，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，是否妥善處置了商標(biāo)、專(zhuān)利、土地、房屋等資產(chǎn)的法律權(quán)屬問(wèn)題。

(4)督促企業(yè)實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)作，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

(5)督促企業(yè)規(guī)范與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，妥善處理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，建立規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易決策制度。

(6)督促企業(yè)形成明確的業(yè)務(wù)進(jìn)展目標(biāo)和未來(lái)進(jìn)展計(jì)劃，制定可行的募股資金投向及其他投入項(xiàng)目的規(guī)劃。

(7)對(duì)企業(yè)是否達(dá)到發(fā)行上市條件實(shí)行綜合評(píng)估，診斷并解決問(wèn)題。

(8)協(xié)助企業(yè)開(kāi)展首次公開(kāi)發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和企業(yè)可以協(xié)商確定區(qū)別階段的輔導(dǎo)重點(diǎn)和實(shí)施手段。輔導(dǎo)前期的重點(diǎn)可以是摸底調(diào)查，形成全面、具體的輔導(dǎo)方案；輔導(dǎo)中期的重點(diǎn)在于集中學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，診斷問(wèn)題并加以解決；輔導(dǎo)后期的重點(diǎn)在于完成輔導(dǎo)計(jì)劃，實(shí)行考核評(píng)估，做好首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備工作。

上市輔導(dǎo)的緊要程序

(1)聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。企業(yè)選擇輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)要綜合考察其獨(dú)立性、資信狀況、專(zhuān)業(yè)資格、研發(fā)力量、市場(chǎng)推廣能力、具體承辦人員的業(yè)務(wù)水平等因素。根據(jù)《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)股票承銷(xiāo)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理辦法》(證委發(fā)[1996]18 號(hào)) 的規(guī)范，持有企業(yè)7%以上的股份或者是企業(yè)前5 名股東之一的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不得成為該企業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)。如果企業(yè)想使輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)與保薦機(jī)構(gòu)合二為一，就不宜選擇上述不具備獨(dú)立性的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

(2)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提前入場(chǎng)。按規(guī)范，上市輔導(dǎo)應(yīng)在企業(yè)改制重組為股份有限企業(yè)后正式開(kāi)始。但是，改制重組方案是企業(yè)發(fā)行上市準(zhǔn)備的核心內(nèi)容，是上市輔導(dǎo)工作的重中之重。因此，如果可能，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在與企業(yè)達(dá)成輔導(dǎo)意向后，就應(yīng)及早介入企業(yè)發(fā)行上市方案的總體設(shè)計(jì)和改制重組的具體操作。

(3)雙方簽署輔導(dǎo)協(xié)議，登記備案。待改制重組完成、股份企業(yè)設(shè)立后，企業(yè)和輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)簽訂正式的輔導(dǎo)協(xié)議，在輔導(dǎo)協(xié)議簽署后5 個(gè)工作日內(nèi)到企業(yè)所在地的證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)辦理輔導(dǎo)備案登記手續(xù)。

(4)報(bào)送輔導(dǎo)工作備案報(bào)告。從輔導(dǎo)開(kāi)始之日起，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)每3 個(gè)月向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送1 次輔導(dǎo)工作備案報(bào)告。

(5)對(duì)企業(yè)存在的問(wèn)題實(shí)行整改。隨著輔導(dǎo)的實(shí)行，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)將針對(duì)企業(yè)存在的問(wèn)題，提出整改建議， 督促企業(yè)完成整改。在上市輔導(dǎo)歷程中遇到的疑難問(wèn)題，企業(yè)可嘗試征詢(xún)業(yè)內(nèi)專(zhuān)家或權(quán)威部門(mén)的意見(jiàn)，以少走彎路。

(6)企業(yè)向社會(huì)公告準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜。企業(yè)應(yīng)在輔導(dǎo)期滿(mǎn)6 個(gè)月之后10 天內(nèi)，就接受輔導(dǎo)、準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜在當(dāng)?shù)刂辽? 種緊要報(bào)紙連續(xù)公告2 次以上，接受社會(huì)監(jiān)督。公告后上市輔導(dǎo)，證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)如果收到關(guān)于企業(yè)的舉報(bào)信，可能組織對(duì)舉報(bào)信的調(diào)查，企業(yè)應(yīng)積極配合調(diào)查，消除發(fā)行上市的危機(jī)隱患。

(7)輔導(dǎo)書(shū)面考試。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)將在輔導(dǎo)期內(nèi)對(duì)接受輔導(dǎo)的人員實(shí)行至少1 次書(shū)面考試，全體應(yīng)試人員最終考試成績(jī)應(yīng)合格。

(8)提交輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)。輔導(dǎo)協(xié)議期滿(mǎn)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)如果認(rèn)為輔導(dǎo)達(dá)到計(jì)劃目標(biāo)，將向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送“輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告”，提交輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)；輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和企業(yè)如果認(rèn)為輔導(dǎo)沒(méi)有達(dá)到計(jì)劃目標(biāo)，可向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)輔導(dǎo)時(shí)間。

(9)輔導(dǎo)工作結(jié)束。證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)接到輔導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng)后，將在20 個(gè)工作日內(nèi)，完成對(duì)輔導(dǎo)工作的評(píng)估，如認(rèn)為合格，將向證監(jiān)會(huì)出具“輔導(dǎo)監(jiān)管報(bào)告”，發(fā)表對(duì)輔導(dǎo)效果的評(píng)估意見(jiàn)，輔導(dǎo)結(jié)束；如認(rèn)為不合格，將酌情要求延長(zhǎng)不超過(guò)6 個(gè)月的輔導(dǎo)時(shí)間。

更多財(cái)稅咨詢(xún)、上市輔導(dǎo)、財(cái)務(wù)培訓(xùn)請(qǐng)關(guān)注理臣咨詢(xún)官網(wǎng) 素材來(lái)源：部分文字/圖片來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)，無(wú)法核實(shí)真實(shí)出處。由理臣咨詢(xún)整理發(fā)布，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系刪除處理。