（義馬煤業(yè)集團(tuán)股份有限公司，河南三門峽 472300） 【摘要】隨著全球化的發(fā)展，企業(yè)競爭的激烈，每個(gè)企業(yè)都面臨著眾多的風(fēng)險(xiǎn)因素，風(fēng) 險(xiǎn)無時(shí)不在，無處不在，威脅著企業(yè)的生存和發(fā)展，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。企 業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況 具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性，因此做好企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控至關(guān)重要。本文 對(duì)我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問題現(xiàn)進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的改進(jìn)對(duì)策，供同仁參考。 【關(guān)鍵詞】企業(yè)：風(fēng)險(xiǎn)管控；問題；對(duì)策 一個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和治理業(yè)績?nèi)绾?，必然?huì)體現(xiàn)在該企業(yè)經(jīng)營資金運(yùn)動(dòng)的狀況和結(jié)果 上，企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)部、外部環(huán)境因素的作用，有可能使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離 預(yù)期目標(biāo)而形成經(jīng)濟(jì)損失，這就要求企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，防范財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，加強(qiáng) 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控[來自m]成為現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的首要任務(wù)。 一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義和特性 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。從廣義上看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于內(nèi)外 部環(huán)境及各種難以預(yù)料或無法控制的因素，使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成的經(jīng)濟(jì)損失 的機(jī)會(huì)性或可能性。

這里所說的財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果包括兩個(gè)方面，一是財(cái)務(wù)活動(dòng)成果即收益；二 是財(cái)務(wù)狀況即企業(yè)的償債、營運(yùn)、獲利能力。一般情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)成果減少，財(cái) 務(wù)狀況變壞的可能性。盡管每一個(gè)企業(yè)都希望盡可能地提高財(cái)務(wù)成果，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況，但財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難以避免的。企業(yè)主管及企業(yè)財(cái)務(wù)人員的責(zé)任就在于全面熟悉財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)節(jié)， 并能加以識(shí)別，采取相應(yīng)措施予以防范和控制，盡量避免財(cái)務(wù)成果的損失和財(cái)務(wù)狀況的惡化。 狹義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于使用財(cái)務(wù)杠桿而造成的。西方財(cái)務(wù)教科書通常將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分 為兩部分：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于使用負(fù)債籌資帶來的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指 由于使用經(jīng)營杠桿而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；而廣義的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)包含企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)本身 各方面具有的風(fēng)險(xiǎn)。 只充分了解了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，才能及時(shí)采取有效的措施進(jìn)行防范和控制。正所謂知己 知彼方可百戰(zhàn)百勝。在財(cái)務(wù)管理工作中也是如此，要降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須要充分了解財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)的各種特征，在掌握特征的基礎(chǔ)上對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范及控制。國際內(nèi)部審 計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義：風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某種影響目標(biāo)完成的事件的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)既可能使出 現(xiàn)的結(jié)果好于預(yù)期目標(biāo)，也可能差于預(yù)期目標(biāo)。

一般的風(fēng)險(xiǎn)具有以下三個(gè)特征：（1）客觀 條件的不斷變化以及人們對(duì)未來環(huán) 境。認(rèn)識(shí)的不充分性，導(dǎo)致人們對(duì)未來事件的結(jié)果不能完全的確定。（2）風(fēng)險(xiǎn)是各種不確 定性因素綜合作用而成，但可以通過經(jīng)驗(yàn)和歷史數(shù)據(jù)的分析來判斷不確定性發(fā)生的概率。 （3）風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是與企業(yè)決策密切相關(guān)的，不同的決策導(dǎo)致不同的策略和管理手段，從而 會(huì)導(dǎo)致不同的風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)槲磥淼牟淮_定性導(dǎo)致企業(yè)在投融資、利 潤分配等財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中實(shí)際和預(yù)期發(fā)生背離而產(chǎn)生的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括融資風(fēng)險(xiǎn)、 投資風(fēng)險(xiǎn)、利潤分配風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。 二、當(dāng)前我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控存在的問題 （1）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂造成風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要 原因。企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存 在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，企業(yè)資金流失嚴(yán)重，資金的安全性 無法得到保證。在采購、生產(chǎn)、銷售、財(cái)務(wù)、市場開拓等各環(huán)節(jié)之間缺乏協(xié)調(diào)配合，造成資 產(chǎn)損失，責(zé)任不清。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系造成的風(fēng)險(xiǎn)具有強(qiáng)大的破壞力，屬于企業(yè)內(nèi)部控制的 重要控制點(diǎn)，是企業(yè)建立長效機(jī)制的關(guān)鍵，也是提高企業(yè)軟實(shí)力的重要保證。

很多企業(yè)對(duì)于 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系的梳理和重塑缺乏執(zhí)行力，管理層重視程度不到位。（2）企業(yè)內(nèi)部控制 制度未落到實(shí)處。企業(yè)內(nèi)部控制制度對(duì)于建立健全現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展機(jī)制至關(guān)重要。企業(yè)內(nèi)部 控制體系也是財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中一個(gè)非常重要而且相當(dāng)獨(dú)特的系統(tǒng)，為使其充分發(fā)揮職能作用，必須建立一套完整、系統(tǒng)、強(qiáng)有力的內(nèi)部控制制度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的方法，并保證企業(yè)內(nèi)部控制制度落到實(shí)處。而 很多企業(yè)即使存在科學(xué)的內(nèi)部控制制度，其執(zhí)行也不夠嚴(yán)格，特別是有的國有企業(yè)管理與監(jiān) 督合二為一，缺乏國有資產(chǎn)流失責(zé)任追究制度，難以進(jìn)行有效的約束[來自 ]， 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。（3）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和手段。和國外相比，我國企業(yè)組建的時(shí) 間較短，實(shí)踐還不成熟，又缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論指導(dǎo)。部分企業(yè)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，但 是缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的手段和方法，沒有達(dá)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果和效率。（4）企業(yè)經(jīng)營 管理人員素質(zhì)有待提高。企業(yè)經(jīng)營管理人員若缺乏風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別意識(shí)，缺乏相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，容 易導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性和合理性，進(jìn)而投融資決策失誤，導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于 企業(yè)的資本成本，使得企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化，威脅到企業(yè)的正常營運(yùn)，增大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn) 生的可能性，那就更談不上對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避和管理。

因此，建立一支專業(yè)高效的管理團(tuán) 隊(duì)，對(duì)于企業(yè)的發(fā)展有重要戰(zhàn)略意義。 三、做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的對(duì)策 （1）政府主導(dǎo)推行完善內(nèi)部控制。政府通過法律的形式促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，這是 政府作為企業(yè)生存環(huán)境的締造者所必須承擔(dān)的任務(wù)。內(nèi)部控制相關(guān)法規(guī)的核心在于促進(jìn)企業(yè) 完善內(nèi)部控制，加強(qiáng)信息披露的質(zhì)量和透明度，對(duì)經(jīng)營管理層提出明確的責(zé)任要求，并影響 到企業(yè)的各項(xiàng)管理行為，企業(yè)財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、人力資源政策和程序、 公司治理、激勵(lì)機(jī)制等多個(gè)方面。從我國企業(yè)的實(shí)際情況分析，企業(yè)必須提高對(duì)內(nèi)部控制經(jīng) 營目標(biāo)的認(rèn)識(shí)，不僅僅限于會(huì)計(jì)上的控制，更重要的是做好全面的風(fēng)險(xiǎn)控制；在結(jié)構(gòu)上完善 內(nèi)部控制的事后全面分析與監(jiān)督評(píng)價(jià)機(jī)制；內(nèi)部控制在企業(yè)各部門全面展開，利用流程梳理， 推進(jìn)職能部門明確責(zé)任，達(dá)到系統(tǒng)化控制的目標(biāo)。我國企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要從 內(nèi)部控制入手，通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的把握，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部控制體系的建設(shè)，降低面臨財(cái) 務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。（2）推行企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化。全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平是企業(yè)軟實(shí)力的體 現(xiàn)，檢驗(yàn)著風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和企業(yè)文化的融合度。必須將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)看作企業(yè)戰(zhàn)略決策中一個(gè)不 可缺少的影響因素。

在企業(yè)經(jīng)營與管理目標(biāo)中應(yīng)該包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，企業(yè)的主要舉 措中也應(yīng)該包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略。企業(yè)應(yīng)該有一種對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理一致 認(rèn)同的文化，這樣有利于提高企業(yè)核心競爭力，降低經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)文化中應(yīng)該融合風(fēng)險(xiǎn) 意識(shí)，保證企業(yè)的每一個(gè)人都能夠做到積極地辨識(shí)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效降低企業(yè)財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)帶來的成本。（3）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控信息系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控活動(dòng)的最終目的是 為了企業(yè)對(duì)于任何財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，均能預(yù)先通過各種方案財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的方法，以最低的成本來達(dá)到管理財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)的最大效益，從而獲得企業(yè)經(jīng)營的安全與穩(wěn)定。在信息化實(shí)踐迅速推進(jìn)的大背景下，信 息化的內(nèi)涵逐步深化和豐富。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是企業(yè)管理信息化實(shí)踐中必不可少的系 統(tǒng)，財(cái)務(wù)管理人員利用專業(yè)知識(shí)，整合企業(yè)的戰(zhàn)略管理、資金管理、全面預(yù)算、報(bào)表合并等 管理流程，通過此系統(tǒng)及時(shí)、準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)并處理現(xiàn)實(shí)的或者潛在的風(fēng)險(xiǎn)信息，降低財(cái)務(wù)管理 成本，滿足企業(yè)財(cái)務(wù)管理總體水平的提升。 企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營過程中，不可避免的會(huì)發(fā)生，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制得好， 可以提高企業(yè)在市場中的競爭地位，利于企業(yè)的發(fā)展。另外，在金融工具及其衍生品不斷創(chuàng) 新和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制迎來了新的挑戰(zhàn)，同時(shí)也是一個(gè)發(fā)展的契機(jī)。 在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，掌握專業(yè)知識(shí)的管理者利用金融工具及其衍生品，可以規(guī)避企業(yè)投 資帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的效益。 -全文完-

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